Wij als Nordian Capital herkennen de impact die private equity investeringen kunnen hebben op het milieu en de samenleving. We vinden het belangrijk dat zowel onze portefeuille bedrijven als wijzelf opereren op een duurzame manier.
Respect is voor ons een belangrijke kernwaarde, respect voor ons management, mede-aandeelhouders en werknemers van onze bedrijven en respect voor het milieu en de maatschappij. Dat is waar Nordian Capital voor staat.
Wij geloven dat “environmental, social and governance” (ESG) aspecten een belangrijke invloed hebben op waardecreatie. ESG factoren hebben een aanzienlijke impact op de resultaten van onze portefeuille bedrijven, aangezien ESG factoren mogelijkheden bieden om, naast het vergroten van opbrengsten en het reduceren van kosten, risico’s te reduceren.
In verband met de verordening met betrekking tot informatieverstrekking over duurzaamheid in de financiële sector Sustainable Finance Disclosure Regulation, (SFDR) 1, doet Nordian de volgende mededelingen.
Integratie van duurzaamheidsrisico's
Een duurzaamheidsrisico is "een gebeurtenis of omstandigheid op het gebied van milieu, maatschappij of goed bestuur die, indien hij optreedt, een feitelijk of potentieel wezenlijk negatief effect kan hebben op de waarde van de belegging”.
Voordat investeringsbeslissingen worden genomen ten behoeve van een Nordian fonds dat door ons in beheer is, wordt er een interne investeringsprocedure gevolgd, inclusief de goedkeuring van onze Investment Committee. Wij beschouwen ESG als een standaardonderwerp in de investeringsprocedure. Onderdeel van deze procedure is dat wij de risico's van een potentiële investering trachten in te schatten, waaronder ook de duurzaamheidsrisico's. Geïdentificeerde duurzaamheidsrisico's worden door ons, in aanmerking genomen bij het nemen van een investeringsbeslissing.
1. Verordening (EU) 2019/2088
Nordian is een voorloper in de sector als het gaat om beleid op het gebied van duurzaamheid. We brengen in kaart wat de CO2-uitstoot van onze bedrijven is en zorgen dat er initiatieven genomen worden om deze uitstoot te verlagen.
Nordian checkt en acteert actief op bredere ESG-vraagstukken, al bij de beoordeling van een mogelijke transactie en natuurlijk zodra we hebben geïnvesteerd in een onderneming. We volgen op en rapporteren op deze aspecten.
En Nordian is zelf actief betrokken bij en ondersteunt initiatieven om mensen verder te helpen. Juist in situaties waarin men die support goed kan gebruiken. Zo is Nordian vele jaren partner van OnlyFriends, de geweldige sportvereniging in Amsterdam-Noord voor kinderen en jongeren met een beperking. Ook is Nordian actief partner van Forward Inc, waarmee we nieuwkomers in de Nederlandse maatschappij mentoren bij hun ondernemende plannen. Nordian ondersteunt de ambitie om meer vrouwelijke investeringsprofessionals te ontwikkelen en is daartoe onder andere partner van Female x Finance.
Sinds 2019 is Nordian CO2-compensated. Bij alle bedrijven waarin Nordian investeert, en op het kantoor van Nordian zelf, wordt aan het eind van het jaar de balans opgemaakt van alle uitstoot en resterende CO2-uitstoot gecompenseerd. 'Dit is niet een voornemen of een meerjarenplan, maar realiteit,' zegt Gregor Beusmans, partner en initiatiefnemer binnen Nordian.
Elk kwartaal wordt de CO2-uitstoot in kaart gebracht door een extern specialist. Samen met die specialist wordt jaarlijks gekeken welk deel van die uitstoot gereduceerd kan worden, bijvoorbeeld door het productieproces anders in te richten of door over te stappen op groene energie. De uitstoot die aan het eind van het jaar overblijft wordt vervolgens gecompenseerd door aanplant van bossen in Spanje en Texas, in samenwerking met de organisatie Land Life.
In 2019 heeft Nordian zelf de uitstoot van haar portfolio van bedrijven in 2018 gecompenseerd.
Met ingang van 2019 zullen de kosten van het compenseren van het verbruik worden gedeeld met de bedrijven. Vanaf dat moment hebben alle bedrijven een financiële prikkel om het CO2 verbruik te verminderen.
Waarom?
‘Bedrijven zijn wereldwijd de grootste bronnen van CO2,’ zegt partner Gregor Beusmans. ‘Wij zijn met onze fondsgrootte van €320 miljoen een middelgrote private-equity partij, en uiteindelijk maar een fractie van het Nederlandse bedrijfsleven, laat staan Europees of wereldwijd. Toch vinden wij: “Verbeter de wereld en begin bij jezelf.” Wij doen dit omdat het volgens ons juist is.’
CO2-compensatie en -vermindering is niet gratis. Het gaat ten koste van het rendement. Bij het ophalen van het recente fonds 3 van Nordian bleek dat dit door veel fondsinvesteerders niet als een nadeel werd beschouwd, maar integendeel als een pre.
De bedrijven waarin Nordian investeert – van software tot landbouw tot zware industrie tot ICT – hebben zich allen gecommitteerd aan dit traject. Zij zullen vanaf 2020 ook de kosten van compensatie voor eigen rekening nemen, evenals investeringen om uitstoot te verminderen.
“Wij gebruiken dit LandLife initiatief om in gesprek te gaan met onze leveranciers ....ongeveer 30 pct van het verenstaal dat zij produceren is recycled en wij zijn in overleg om dat over tijd naar 70 pct te brengen.”
